中國經濟改革開放30年，經濟高速增長，國民財富迅速積累，財富管理與財富傳承的市場需求逐漸升溫。信托投資憑借特有的制度優勢和靈活的業務模式，其資產管理規模目前已經超過公募基金行業、直追保險業，成為中國金融行業的最大“黑馬”。

為幫助廣大投資者更好地認識信托行業，并與信托公司建立良好的溝通、交流橋梁，10月29日，由中國銀監會非銀部指導，中國信托業協會主辦，中國財經第一門戶東方財富網承辦的“認知信托成就財富——中國信托業投資者教育系列活動”正式拉開帷幕。作為活動的重要組成部分，“信以致遠創新信托——中國信托業高管訪談節目”將通過與企業高管的面對面訪談，全方位展現優秀信托公司的企業文化和經營理念，讓更多投資者走進信托、了解信托。在本期節目中，中國對外經濟貿易信托有限公司總經理楊自理，接受了東方財富網專訪。

信托在財富管理市場占有重要地位

東方財富網：今年是外貿信托25周年慶。2011年數據顯示外貿信托資產管理規模位居行業第二，業績十分出色。回顧公司的發展歷程，外貿信托取得的最大成就是什么？

楊自理：這25年來我們走了很多的彎路，但是也有很多的成績，我覺得最大的成就是我們這些年來，建立和完善了我們的制度和流程。尤其是風險管控制度和流程。另一個成績是我們對人才的招聘和培養。這么多年來，公司最大的財富是我們培養了一批對公司發展非常有用的人才。

東方財富網：您是如何看待本次信托業投資者教育活動的主題“認知信托成就財富”？

楊自理：信托應該是一種財富管理方式，一種主要的財富管理方式。可能在以前，我們中國人對信托這種財富管理方式了解得比較少，但是隨著這幾年財富的積累，信托業務規模的做大，大家越來越了解信托。可能對今后我們國內的財富管理，我覺得信托會占有越來越重要的地位。

勇于創新才能應對市場變化

東方財富網：在2011年，外貿信托首設財富管理中心，提出了“五行財富”的財富管理品牌，您能為我們介紹一下它這一年來的運營情況嗎？

楊自理：“五行財富”這個品牌的創立主要是基于人的不同需求和愛好，不同的對除了財富之外生活的追求。五行的概念，實際上是中國傳統的物質觀。實際上世界上所有的物質都可以分為“金水木火土”，這五類應該是五大元素。我們用“五行”，一個是把客戶進行分類，根據客戶的特點進行分類。另一個根據不同的客戶來制定不同的服務方案。“金”我們是代表進取型的客戶，“水”是代表平衡型的客戶，“木”是代表成長型的客戶，“火”是代表激進型的客戶，“土”是代表穩定型的客戶。同時我們對每種元素制定了一類服務內容，我們對“金”類的客戶，提供的是投資理財的服務，就是普通的、簡單的、直接的投資理財，好比就是說購買信托產品，購買債券、基金、投資黃金這種咨詢服務。對于“水”，對于平衡型的客戶，我們提供的是，進一步提供收藏，也是一種投資，但是一種更高級的投資理財方式，就像古董、藝術品收藏，這也是一種投資理財，但是是一種比較高級的投資理財方式吧。給客戶提供投資理財收藏的服務，是對“水”型的客戶。“木”是成長型的客戶，所以我們提供的是子女教育的咨詢和服務。“火”對應的是激進型客戶，對這類客戶，我們提供運動服務。“土”對應的是穩健型的客戶，對這類客戶我們主要是提供健康養生咨詢和服務。應該說我們金木水火土這五種類型的客戶，從數量上、從需求上來說是有區別的。從我們的觀察，“土”型的客戶，就是穩健型的客戶相對比較多，他們最需要的是提供健康養生的增值服務。其次就是“木”型的客戶，他們需要的是提供子女教育的增值服務。再次的就是投資理財，就是激進型的客戶，還有“水”型的客戶，我們為他們提供收藏的咨詢服務。

東方財富網：作為財富管理市場的老牌信托公司，外貿信托所具有的優勢是什么？我們如何根據市場形勢確立自身的公司規劃？

楊自理：我們的優勢主要是我們比較全面吧。全面主要是三個方面，第一個我們的產品比較有競爭優勢，競爭優勢主要有三個方面，產品的安全性、收益性和流動性，我們產品三個方面應該是做的相對比較均衡，比較好的。第二個我們有一個訓練有素的專業化的營銷隊伍，能給客戶提供比較專業的服務。第三方面是我們有一個比較完善的IT系統，IT系統在信托理財服務方面占有非常重要的方面，只有有一個完善的系統，我們才能給客戶提供一個比較完善的服務。

中國這個市場，政策在不斷的變化，市場也在不斷的變化，客戶在不斷的成長，客戶的需求也在不斷的變化，所以信托必須不斷創新，只有不斷的創新才能滿足客戶不斷變化的需求，才能應對市場不斷的變化。

實際上我們每年都要滾動修訂未來的三年發展規劃，每年修訂一次。比如說今年修訂的是，我們做的是2013—2015年的發展規劃，明年再做就是2014—2016年的發展規劃了，這樣我們能夠至少看三年，也不至于盲目的往前走。我們做規劃的時候要分析形勢，不僅分析目前，當年的市場形勢變化，也要分析未來幾年的市場形勢的變化，這樣讓我們做的工作計劃更有戰略性，這是一方面。另一方面我們在研究方面投入比較大的，我們目前有三個研究部門，一個研究部門叫戰略研究部，專門研究公司的發展戰略的。第二個部門叫金融產品研究部，我們是專門研究金融產品的，比較具體一些。第三個是房地產信托研究部，主要是研究房地產這個領域的信托業務的發展。我們為什么專門對房地產信托領域成立研究部呢？因為房地產是在信托業務里面占有很重要的一席之地。

從風控來說，我們是多個方面進行管理的。第一個方面，從事前來看，對每一個項目要制定非常完善的風險控制措施，當然包括擔保、抵押，包括項目的管理，有的項目，大的項目要派人去管理的，不論是投資性的項目還是融資性的項目，如果這個項目比較大、比較重要，我們都要派人參與管理的，這樣比較好的能夠控制項目過程的風險。因為很多項目在做計劃的時候，可能項目是個好項目，但是有可能在執行過程中，在操作過程中會出現偏差，我們有人在現場，就能夠經常參與他的工程的施工和建設，了解施工的進度和銷售情況，出現了問題，我們及時采取措施。第二方面，是我們有后臺監控部門，剛才我說的參與項目管理是我們的業務部門，除了業務部門參與項目的管理以外，我們還有一個后臺監控部門，后臺監控部門每個月都要到我們所投融資的項目去巡視一遍，檢查項目的進度，項目的工程質量、項目的銷售情況，是不是和我們最初報審時候的情況一致，如果出現了問題，就會要求業務部門及時采取措施。這兩方面的措施，使得我們的項目風控到迄今為止，沒有出現一單風險事故。應該說我們這套制度還是比較完善的。

東方財富網：今年4月，中國對外經濟貿易信托有限公司獲銀監會批準，取得股指期貨交易業務資格，您能談談對此的看法嗎？

楊自理：我們公司做證券業務做得比較多了。但是證券業務最大的問題就是風險不可控，因為市場我們沒法控制。最近好幾年連續熊市，我們的管理水平再高，實際上投資收益往往大部分都是負數，給投資人很難實現正的回報。股指期貨推出來以后給我們解決了這個問題，因為股指期貨使得我們可以做對沖，有了股指期貨做對沖以后，即使市場不好，長時間下跌，我們一樣能夠給投資人實現正收益。所以我覺得股指期貨的推出，對我們證券投資類的信托業務意義重大。

期望行業健康穩健發展

東方財富網：您如何展望中國信托業的未來發展？

楊自理：應該說信托業最近十年發展是非常迅猛的，這么快的速度應該是超出了我們大家的預期。未來是不是還會保持這么快的速度發展，我是有疑問的。但是我覺得重要的是健康的發展，速度我覺得慢一點，能夠健康穩健的發展，這應該是更好的，對大家都有利的。有可能我覺得明年，未來幾年信托業的資產管理、資產規模的增長，要慢下來。慢下來我覺得是必然的，因為到了這么大的體量、這么大的規模，再保持這么高的速度增長，是不現實的。但是信托業既然走到今天，既然發展到了6萬多億的規模，應該說是在中國的金融市場已經占有了一席重要的地位。這個地位就是不會是被顛覆的，不會改變的。應該是信托理財已經進入了千家萬戶，和我們廣大人民生活息息相關了。它在廣大老百姓投資理財里面占有的地位是越來越重要了。雖然將來還會有很多的波折，我們以前有五次整頓、六次整頓，將來也有可能會有整頓，但是道路是曲折的，前途是光明的。

對于廣大投資者，我是覺得我很高興，能夠給你們提供服務，我希望我們的產品能夠一直是穩健的，能給大家帶來豐厚的回報。但是也請大家在選擇產品的時候，能夠多分析、多思考。因為我們現在信托公司多了，信托產品也越來越多了，難免良莠不齊，這里面不是說沒有風險的。應該說大部分產品都是好的，但是也會有些產品有風險的，希望大家選產品的時候能夠慎重。當然了，我們任何投資都是有風險的，風險都是要自擔的。但是唯一的我希望我們外經貿信托給大家提供的產品，都是穩健的，都能給大家帶來正收益，謝謝大家。

業界寄語

中國對外經濟貿易信托有限公司總經理楊自理：

信托公司應該把眼光放的長一點，不要太于短視、不要太于著急掙錢，應該是把培育信托業務、培育人才放在第一位，這樣我們才能夠不斷地能夠推出新的產品，信托行業才有生命力。另一個我想告訴投資者的是，我覺得現在做的這么多信托業務，實際上有很多信托功能我們還沒有挖掘出來，尤其像信托在傳承方面的重要功能。將來我們的財富傳承，我們這代人的財富到下一代如何能夠實現順利的過渡、如何能夠創造比較好的價值，信托是非常重要的。希望投資者能夠認識到這一點，能夠多利用信托這種工具，為我們子孫后代多創造財富。